Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия





Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Информационной основой анализа финансово-хозяйственной деятельности организации является экономическое чтение финансовой отчетности .

Целью экономического чтения является получение предварительной информации о финансовом состоянии организации на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, выявление основных рисков с целью оценки их влияния на платежеспособность и кредитоспособность организации.

Задачами экономического чтения отчетности являются;

• изучение порядка формирования ключевых элементов в бухгалтерской (финансовой) отчетности;

• комплексная оценка финансового и имущественного положения организации в динамике;

• выявление положительных и негативных тенденций в финансово-хозяйственной деятельности организации;

• определение рисковых областей, требующих более детального анализа.

Начинать экономическое чтение отчетности необходимо с определения целей и задач. При этом целесообразно придерживаться некоторых правил, которые сформулированы исходя из практической работы с финансовыми отчетами различных организаций.

Правило 1. Определить цели и задачи пользователя отчетности, в интересах которого проводится анализ.

Правило 2. Провести анализ показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности в динамике (три и более отчетных периода).

Правило 3. Проверить взаимоувязку показателей в различных формах финансовой отчетности.

Правило 4. Провести необходимые аналитические процедуры, т.е. выявить причинно-следственные связи между анализируемыми показателями.

Правило 5. Определить группы риска для анализируемой финансовой отчетности, исходя из специфики деятельности анализируемой организации и целей пользователя, в интересах которого проводится анализ.

Правило 6. Определить положительные и негативные тенденции в бухгалтерской (финансовой) отчетности по итогам экономического чтения.

Правило 7. Запросить дополнительные документы и регистры бухгалтерского учета. К регистрам бухгалтерского учета могут быть отнесены карточки по счетам, оборотно-сальдовые ведомости по счету и др. К дополнительным документам могут быть отнесены отчеты оценщиков, списки аффилированных лиц, пояснения в финансовой отчетности, выписка из учетной политики и др.

Все статьи, которые могут вызывать интерес, целесообразно разделить на две группы.

В первую группу можно отнести существенные статьи отчетности. Существенной считается информация, пропуск или искажения которой могут влиять на достоверность финансовой отчетности. Количественных оценок уровня существенности для бухгалтерской (финансовой) отчетности существует много, и согласно международным стандартам финансовой отчетности организация должна сама определить уровень существенности и раскрыть его в пояснениях к финансовой отчетности. В российских стандартах финансовой отчетности принято считать существенной любую информацию, которая превышает 5% от валюты баланса. Таким образом, пользователь может сразу выделить существенные статьи анализируемой финансовой отчетности и проследить динамику их изменений.

Вторую группу составляют ключевые статьи финансовой отчетности с учетом отраслевой специфики деятельности организации и целей проведения анализа.

Предварительную оценку финансового состояния можно получить на основе выявления статей, сигнализирующих о негативных тенденциях в деятельности организации.

На следующем этапе целесообразно провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса как основной формы бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Суть горизонтального анализа заключается в сравнении финансовых показателей отчетного периода с показателями предыдущего периода. Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и источников их формирования. В данном случае определяется удельный вес каждого показателя к общему итогу (валюта баланса) и сравнение полученного результата с данными за предыдущий отчетный период. Далее необходимо определить положительные и негативные тенденции по итогам проведенного экономического чтения.

По итогам проведенного экономического чтения целесообразно сформулировать первоначальные выводы.

Изменение валюты баланса. Увеличение валюты баланса за анализируемый период является положительной тенденцией, поскольку этот факт свидетельствует об осуществлении активной финансово-хозяйственной деятельности. При этом важно проанализировать, за счет чего произошло такое увеличение. Аналитику следует более тщательно ознакомиться с тем, в какие именно активы были направлены инвестиции. Важно отследить, соблюден ли принцип эффективного распределения инвестиций (за счет краткосрочных обязательств должны формироваться текущие (оборотные) активы, а за счет долгосрочных – внеоборотные активы).

Анализ структуры актива баланса. Следует проанализировать, какую структуру активов имеет организация: тяжелую, состоящую преимущественно из внеоборотных активов, или легкую, представленную в большей степени оборотными активами. Структура активов организации зависит от специфики деятельности и отраслевой принадлежности.

Анализ структуры пассива баланса. Анализ структуры пассивов компании позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости компании, т.е. каков удельный вес заемных средств в структуре капитала.

Анализ заемных источников. Необходимо проанализировать структуру заемного капитала организации. Если заемный капитал в основном состоит из краткосрочной задолженности, включающей в себя кредиты и займы, следует проверить, нет ли в составе такой задолженности просроченных займов и кредитов. Если в структуре заемного капитала преобладают долгосрочные обязательства, необходимо проанализировать, на какие цели были направлены данные средства.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой стадией управленческой кризис-диагностики и включает в себя широкий спектр вопросов, которые должны быть рассмотрены аналитиком.

В частности, следует провести коэффициентный анализ финансовой отчетности по следующим направлениям:

• оценка ликвидности бухгалтерского баланса и расчет основных показателей ликвидности;

• оценка деловой активности;

• анализ финансовой устойчивости и рентабельности.

Аналитические процедуры в управленческой кризис-диагностике – это процедуры, позволяющие установить причинно-следственные связи между исследуемыми показателями. В случае выявления неблагоприятных ситуаций проводится дальнейший тщательный анализ, выясняются причины отклонений и принимаются меры по устранению негативных последствий.

Конкретный инструментарий анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит от целей, задач и информационных потребностей руководства и, как правило, проводится с применением прикладного программного обеспечения, которое рассматривается в гл. 10.

Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Пястолов С.М.

3-е изд. стер. - М. Академия, 2004. — 336 с.

Кратко охарактеризована теория экономического анализа, дано развернутое описание анализа технико-организационного уровня производства, эффективного использования материальных и трудовых ресурсов, производства и реализации продукции, состояния и использования основных средств, затрат на производство. Особое внимание уделено анализу финансовых результатов деятельности предприятия, оценке финансового состояния и деловой активности предприятия. Наряду с традиционным курсом анализа финансово-хозяйственной деятельности изложены основы финансового менеджмента в его современной интерпретации.

Для студентов средних профессиональных учебных заведений. обучающихся по специальностям Экономика, бухгалтерский учет и контроль и Менеджмент .

Формат: djvu / zip

ОГЛАВЛЕНИЕ
Предисловие 3
Вводная часть 6
ЧАСТЬ I. ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ. 15
Глава 1. Общее представление о деятельности предприятия 16
1.1. Предприятие как элемент системы 16
1.1.1. Внешняя среда и концепция предприятия 16
1.1.2. Партнерские группы 20
1.2. Виды анализа 21
1.3. Статическая и динамическая составляющие экономической деятельности предприятия 22
1.4. Этапы комплексного экономического анализа. Бизнес-план 23
1.5. Информационное и методическое обеспечение экономического анализа 29
Глава 2. Основные средства 36
2.1. Классификация основных средств, задачи и источники анализа 36
2.2. Оценка наличия и движения 38
2.3. Показатели технического состояния 42
2.4. Эффективность использования основных средств 47
Глава 3. Оборотные средства 55
3.1. Характеристика, состав и структура 55
3.2. Наличие и изменение 60
3.3. Нормирование и организация материально-технического снабжения 65
3.4. Резервы повышения эффективности использования оборотных средств 70
Глава 4. Трудовые ресурсы 79
4.1. Задачи анализа, численность и состав работающих на предприятии 79
4.2. Структура персонала 81
4.3. Движение рабочей силы 85
4.4. Рабочее время 87
4.5. Резервы повышения эффективности трудозатрат и роста производительности труда 91
Глава 5. Производство и реализация продукции 97
5.1. Задачи анализа. Объем производства и реализации 97
5.2. Ассортимент и качество продукции 100
5.3. Товар и рынок товара. Ритмичность производства 103
5.4. Факторный анализ производства и реализации 106
5.5. Стабильность производства и реализации в условиях инфляции 107
Глава 6. Затраты на производство и реализацию продукции 112
6.1. Цели и задачи анализа. Классификация затрат 112
6.2. Особенности российской и западной систем учета затрат. Управленческий учет 120
6.3. Предельные затраты и точка безубыточности 125
6.4. Затраты на 1 руб. товарной продукции. Планирование затрат 133
ЧАСТЬ II. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ 141
Глава 7. Анализ финансовых результатов 142
7.1. Задачи анализа и источники информации. Определение финансовых результатов 142
7.2. Анализ прибыли 147
7.3. Показатели рентабельности. Финансовый и операционный рычаги 150
7.4. Оборачиваемость оборотного капитала 155
7.5. Финансовое планирование. Резервы улучшения финансовых показателей 157
Глава 8. Финансовое состояние предприятия 165
8.1. Задачи анализа. Платежеспособность и кредитоспособность предприятия 165
8.2. Оценка имущественного состояния и движения денежных средств 171
8.3. Анализ ликвидности 174
8.4. Финансовая устойчивость 181
8.4.1. Относительные показатели финансовой устойчивости 181
8.4.2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости 185
8.4.3. Оценка возможности утраты и восстановления платежеспособности предприятия 188
Глава 9. Анализ деловой активности 194
9.1. Эффективность управления капиталом 194
9.2. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности 196
9.3. Рентабельность и эффективность работы предприятия 201
9.4. Положение предприятия на рынке ценных бумаг 204
Вместо заключения 208
Задачи 212
К главе 1. Общее представление о деятельности предприятия 212
К главе 2. Основные средства 212
К главе 3. Оборотные средства 215
К главе 4. Трудовые ресурсы 217
К главе 5. Производство и реализация продукции 218
К главе 6. Затраты на производство и реализацию продукции 220
К главе 7. Анализ финансовых результатов 222
К главам 8, 9. Финансовое состояние предприятия. Анализ деловой активности 223
Контрольное задание 230
Ответы к задачам и их решения 232
К главе 1 232
К главе 2 233
К главе 3 236
К главе 4 240
К главе 5 243
К главе 6 248
К главе 7 252
К главам 8, 9 255
Контрольное задание 271
Информационный материал к главе 9 275
Приложения 281
1. Формы бухгалтерской отчетности 281
2. Экзаменационные билеты 287
3. Краткий словарь понятий и терминов 292
4. Список обозначений и сокращений 323
Ответы на вопросы для повторения 326
Список литературы 327

Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики приобретает характер системного анализа, что требует системного подхода.

Экономический анализ — наука, изучающая результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия и его структурных подразделений на основе показателей плана, учета, отчетности и других источников информации. При проведении системного экономического анализа выделяется шесть этапов, системно охватывающих анализ. Рассмотрим содержание этих этапов применительно к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

На первом этапе объект исследования представляется как система, для которой определяют цели и условия функционирования. Хозяйственную деятельность предприятия можно рассматривать как систему, состоящую из трех взаимосвязанных элементов: 1) ресурсов, 2) производственного процесса, 3) готовой продукции. Входом этой системы являются материально-вещественные потоки ресурсов (средств и предметов труда) и потоки трудовых ресурсов; выходом – материально-вещественные потоки готовой продукции. Производственный процесс переводит вход системы в ее выход, т.е. в результате, производственного процесса производственные ресурсы, соединяясь, становятся готовой продукцией; Целью работы предприятия является рентабельность, т.е. по возможности высокий результат в денежном выражении за рассматриваемый период времени. Задача системного анализа – рассмотреть все частные факторы, обеспечивающие более высокий уровень рентабельности. Экономический принцип деятельности предприятия – обеспечение либо максимального выпуска продукции при данных затратах ресурсов, либо альтернативно заданного выпуска продукции при минимальном расходе ресурсов. Условия функционирования предприятия определяются системой долговременных экономических нормативов налогообложения и внешнеэкономическими связями предприятия, т.е. рынком финансирования, рынком купли и рынком продажи. Для проведения системного экономического анализа необходима разработка системы синтетических и аналитических показателей.

На втором этапе анализа производится отбор показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

На третьем этапе проведения системного экономического анализа составляется общая схема системы, устанавливаются ее главные компоненты, функции, взаимосвязи, разрабатывается схема подсистем, показывающая соподчинение их элементов. Общая схема формирования и анализа основных показателей финансово-хозяйственной деятельности представлена на рис. 1.

Представленные группы экономических показатели характеризуют не только технические, организационные и природные условия производства, но и социальные условия жизни производственных коллективов, а также внешнеэкономические связи предприятия, т.е. состояние рынков финансирования, купли и продажи. От всех этих условий зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда, предметов труда и самого труда и финансов.

Обобщающие показатели каждого блока являются синтетическими. Например, объем реализованной продукции – синтетический показатель для блока 5, полная себестоимость этой продукции – для блока 4. Синтетический показатель одного блока, являющийся выходом для этого блока подсистемы, для другого, соподчиненного с ним, будет играть роль входа. Иначе говоря, посредством этих обобщающих показателей осуществляется связь между отдельными блоками в системе экономического анализа. Каждый блок как относительно обособленная система формируется в систему аналитических показателей, из которых складываются эти обобщающие показатели.

Знание факторов производства, их взаимосвязей, умение определить их влияние на отдельные показатели производственной деятельности позволяют воздействовать на уровень показателей посредством управления факторами. Поэтому на четвертом этапе системного анализа хозяйственной деятельности определяются все основные взаимосвязи и факторы, дающие количественные характеристики. Так, например входными показателями в блок 4 будут синтетические показатели блоков 2 и 3. В системе комплексного анализа производственные факторы являются результативными с точки зренияих влияния на обобщающие показатели хозяйственной деятельности, но при этом необходимо учитывать и обратную связь, т.е. влияние этих результативных показателей на показатели, характеризующие отдельные стороны работы предприятий. На пятом этапе строится модель системы на основе информации, полученной на предыдущих этапах. В нее вводят конкретные данные о работе предприятия, и получают параметры в числовом выражении. Завершающий шестой этап анализа – работа с моделью. Он включает в себя объективную оценку результатов хозяйственной деятельности, комплексное выявление резервов для повышения экономической эффективности производства.

Экономическая эффективность – соотношение между результатами и затратами, произведенными для достижения этих результатов. Сначала дается предварительная характеристика хозяйственной деятельности по системе важнейших показателей (блок 1). Затем анализируются факторы и причины, определяющие показатели, выявляются внутрихозяйственные резервы (блоки 2 и 3). На основе такого анализа оцениваются результаты хозяйственной деятельности предприятия. В завершении работ производится анализ финансового состояния предприятия и диагностика возможности возникновения ситуации банкротства (блок 4). Отчетные показатели за периоды деятельности сравниваются с показателями предшествующих периодов, с планом. Последовательность комплексного анализа – от первичных показателей к обобщающим (синтез) или, наоборот, от обобщающих к первичным (собственно анализ), – обусловливается целью внутреннего управленческого анализа и внешнего финансового анализа, т.е. возможна различная последовательность проведения исследований. Главное в комплексном анализе – системность.

Системность комплексного анализа — увязка отдельных разделов – блоков анализа между собой, анализвзаимосвязи и взаимной обусловленности этих разделов и вывод результатов анализа каждого блока на обобщающие показателиэффективности.

Методика комплексного экономического анализа дляцелей управления должна содержать следующие составные элементы: 1) определение целей и задач экономического анализа; 2) совокупность показателей для оценки возможности достижения целей и задач; 3) схему и последовательность проведения анализа; 4) периодичность и сроки проведения управленческого анализа; 5) способы получения информации, и ее обработки; 6) способы и методы анализа экономической и финансовой информации; 7) перечень организационных этапов проведения анализа и распределение обязанностей между службами предприятия при проведении комплексного анализа; 8) систему организационной и вычислительной техники, необходимой для анализа; 9) порядок оформления результатов анализа иих оценку; 10) оценку трудоемкости аналитических работ.

Взаимосвязь основных групп показателей хозяйственной деятельности определяет разделы и последовательность проведения комплексного анализа.

Организацию и координацию финансового анализа на предприятии осуществляет заместитель генерального директора по экономическим (финансовым) вопросам, финансовый директор или главный бухгалтер в зависимости от принятой структуры управления.

Источники: http://studme.org/1685030321823/menedzhment/analiz_finansovo-hozyaystvennoy_deyatelnosti_organizatsii, http://www.alleng.ru/d/econ/econ031.htm, http://3ys.ru/analiz-finansovoj-deyatelnosti-predpriyatiya/sistemnyj-podkhod-k-analizu-finansovo-khozyajstvennoj-deyatelnosti.html








Комментариев пока нет!

Поделитесь своим мнением