Как составить прогнозный баланс предприятия пример





СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОГО БАЛАНСА

Сологубова Н.А.(Филиал ГОУ ВПО «РГЭУ (РИНХ)»

в г.Георгиевске Ставропольского края, РФ)

The Order of the shaping the factors to financial reporting influences upon quality of information required for financial analysis. The Composition of the factors to financial reporting must be formed for integer of the internal analysis and external users.

Для составления прогнозного баланса необходимо систематически накапливать информацию о работе организации.

Прогнозирование основано на тщательном анализе как, можно большего количества отдельных элементов доходов, расходов, активов, пассивов и обдуманной оценке их будущей величины с учетом взаимосвязи между элементами, а также вероятных будущих условий. Прогнозирование требует получения как можно большего количества подробностей. Кроме того, следует оценить стабильность отдельных элементов через вероятность их повторения в будущем. Это придает определенное значение анализу неповторяющихся факторов и чрезвычайных статей.

Прогнозирование требует использования разных бухгалтерских отчетов, охватывающих как можно большее количество периодов. Повторяющуюся деятельность можно прогнозировать с большей степенью уверенности, чем случайные события.

Разработка прогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности:

1. Анализ текущего финансового состояния организации по данным аналитических таблиц;

2. Анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них;

3. Определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов, расходов;

4. Построение прогнозного баланса.

Составление прогнозного баланса начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала (СК n+1 ).

Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить той же суммой, что и в последнем отчетном балансе.

Предположим, что Добавочный капитал в течение 2010 г. не увеличился и не уменьшился, то есть его величина отсутствует вообще. Предположим, что его не будет и в будущем году.

Резервный капитал, предположим, тоже не изменился.

Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.

Размер прибыли можно рассчитать, исходя из ориентировочно установленного процента рентабельности, который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от реализации к выручке.

Прогноз объема выручки является результатом изучения таких факторов:

– прошлый объем продаж;

– рыночная конъюнктура и ее изменение;

– общая экономическая ситуация;

– имеющиеся производственные мощности;

При исследовании финансовой отчетности (в частности, формы №2) ООО СХП «Новая Дружба», было выявлено, что расходы организации в 2010 г. превышают доходы от продаж. Это характерно для многих сельскохозяйственных предприятий. Поэтому составить прогнозный баланс по данным ООО СХП «Новая Дружба» достаточно сложно, основываясь на тех показателях, которые были предоставлены организацией. Поэтому предпримем попытку, основываясь на некоторых показателях составить «идеальный», то есть шаблонный прогнозный баланс, на который организации необходимо ориентироваться в перспективе.

Определим величину выручки в прогнозном периоде. Для дальнейшего прогноза необходимо оформить таблицу динамических рядов относительных показателей, составляющих выручку от продажи продукции (работ, услуг). Темп роста выручки в 2010 г. составил:

Тогда прогнозируемая величина выручки составит: 1,08 44983= 48582 тыс.руб.

Таблица 1- Динамика относительных показателей, составляющих выручку от продажи (%)

Относительный показатель прибыли, остающейся в распоряжении организации, изменяется от 17,3 до 13,5%, Предположим, что в прогнозном квартале он будет на уровне 15%, Тогда ожидаемая величина прибыли:

П n+1 = [прогнозируемая выручка от продажи продукции]

П n+1 = 48582 0,15 = 7288 тыс.руб.

Согласно отчетному балансу за 2010 год, величина собственного капитала на конец года составляла 31628 тыс. руб. Можно предположить, что он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на 7288 тыс. руб. и составит 38916 тыс.руб. Следовательно, средняя величина собственного капитала в следующем за отчетным периодом составит:

СК n+1 = [31628 + 38916]. 2 = 35272 руб.

Внеоборотные активы по данным отчетного баланса составляли на конец года 19187 тыс. руб. Допустим, что в про­гнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 4000 тыс.руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит:

Им n+1 = [19187 +19187 + 4000]. 2 = 21187 тыс. руб.

Исходя из этого, можно определить величину максимально возможной кредиторской задолженности:

где КЗп+1 - кредиторская задолженность в прогнозном периоде

СОСп+1 – прогноз собственных оборотных средств

d Расч – срок оборачиваемости средств в расчетах

d КЗ – срок оборачиваемости кредиторской задолженности

по наблюдениям, d Расч = 350 дней

d КЗ = 120 дней

При полученном объеме собственных оборотных активов и сложившейся оборачиваемости кредиторская задолженность организации в прогнозном периоде может составить 32055,6 тыс.руб.

Следовательно, организация может формировать оборотные активы при помощи кредитов.

Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определена следующим образом:

где ПФп + 1 - потребность в финансировании;

ТАп + 1 - ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде.

Показатель ТАп + 1 определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и пр.).

Для установления величины текущих активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожи­даемую величину остатков по каждой статье оборотных активов.

Предположим, что ожидаемая величина текущих активов (ТАп +1 ) в прогнозном периоде составит 61439,9 тыс.руб. (т.е. 53426 1,15), тогда:

Следовательно, потребность в совокупных источниках финансирования текущих активов не превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала.

В этих условиях осуществление текущих расчетов с кредиторами возможно при условии привлечения кредитов банка. Это отразится на длительности производственно-коммерческого цикла. Замедлится оборачиваемость средств из-за роста себестоимости (+% за кредит). Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активов и периодом погашения кредиторской задолженности. Следовательно, увеличится потребность в совокупном капитале и сумма текущих обязательств.

В результате расчетов общий прогнозный баланс будет иметь следующую структуру (табл. 2)

Таблица 2 - Прогнозный баланс на год (тыс. руб.)

Анализ финансового состояния

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.
Назначение. Онлайн-калькулятор предназначен для анализа финансового состояния предприятия.
Структура отчета:
  1. Структура имущества и источники его формирования.
  2. Оценка стоимости чистых активов организации.
  3. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.
  4. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
  5. Анализ ликвидности и платежеспособности.
  6. Анализ эффективности деятельности организации.
  7. Анализ кредитоспособности заемщика.
  8. Прогноз банкротства по модели Альтмана, Таффлера и Лиса.

Инструкция. Заполните таблицу бухгалтерского баланса. Полученный анализ сохраняется в файле MS Word (см. пример анализа финансового состояния предприятия ).

Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового положения - это часть финансового анализа, который в свою очередь, является составной частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности. Разделение анализа хозяйственной деятельности на финансовый и управленческий обусловлено разделением системы учета на бухгалтерский и управленческий. Пользователями анализа финансового состояния могут быть:
  • непосредственно работники управления предприятия;
  • лица, которые могут непосредственно не работать на предприятии, но имеют прямой финансовый интерес: акционеры, инвесторы, покупатели и продавцы продукции, различные кредиторы;
  • лица, имеющие косвенный финансовый интерес: налоговые службы, различные финансовые институты ( биржи, ассоциации и т. д. ), органы статистики и др.

Принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база его включает любую информацию предприятия, полезную для принятия управленческих решений.
Финансовый анализ, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, носит характер внешнего анализа, т.е. проводимого за пределами предприятия. Аналитики, проводящие внешний анализ финансового состояния предприятия, не имеют доступа к внутренней информации фирмы и поэтому данный анализ менее детализирован и более формализован. Основное содержание внешнего финансового анализа составляет:
  • анализ абсолютных показателей прибыли;
  • анализ относительных показателей рентабельности;
  • анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
  • анализ эффективности использования заемного капитала;
  • рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

Информационной базой внешнего финансового анализа служат:
а) бухгалтерский баланс - форма N 1;
б) отчет о финансовых результатах - форма N 2;
в) отчет о движении капитала - форма N 3;
г) отчет о движении денежных средств - форма N4;
д) приложение к бухгалтерскому балансу - форма N5.

Обновленные формы бухгалтерской отчетности были утверждены приказом Минфина РФ от 20 июля 2010 года № 66н и действуют, начиная с отчетности года. Теперь организации самостоятельно определяют детализацию показателей по статьям форм отчетности, а дополнительное раскрытие информации происходит в соответствующих пояснениях.

Главными информативными формами для проведения финансового анализа по-прежнему остаются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, дающие теперь возможность пользователям увидеть показатели по состоянию на три отчетных даты, а не на две как было ранее.

Данные изменения повлияли на методику проведения финансового анализа.

Методика расчета отдельных показателей финансового состояния предприятия

  1. Доля нематериальных активов в структуре имущества.
    Используются строки 1110 (НМА) + 1120 (Результаты исследований и разработок) +1130 (Нематериальные поисковые активы)
  2. Группировка активов по степени ликвидности
    При группировке активов по степени ликвидности при оценке ликвидности баланса ранее строка А240 относилась в группу А2, а А230 – в группу А3. Теперь для более корректной группировки необходимо воспользоваться Пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Теперь в группу А2 помимо прочих относится строка 5510 или 5530 (в зависимости от года), а в группу А3 – 5501, 5521
    Раньше при группировке активов по степени ликвидности в группе А1 отражали денежные средства и эквиваленты под которыми понимались краткосрочные финансовые вложения (А250+А260). Теперь рекомендуется в группе А1 оставить только строку 1250, а 1240 относить к группе А2, как быстрореализуемые активы
  3. Группировка пассивов по срочности погашения обязательств
    При группировке пассивов по срокам выполнения обязательств в группу П2 относилась сумма строк 610 и 660, а в группу П3: 590+630+640+650, теперь в группу П2 относится сумма строк 1510 и 1550, П3: 1400+1530+1540.
Подробнее о методах группировки

РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА «БИЖБУЛЯКСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»)

Прогнозируемые значения позволяют сделать вывод об увеличении чистой прибыли предприятия до 1 340 400 рублей. Показатель Проценты к уплате будет зависеть от принятых финансовых решений.

Методика разработки финансового плана, основанная на планировании роста объема реализации в размере 20 % предполагает, что пропорционально объему реализации вырастут следующие статьи актива баланса:

  1. Денежные средства, необходимые для обеспечения новых сделок.
  2. Дебиторская задолженность, поскольку долги потребителей также увеличатся.
  3. Запасы, объясняемые ростом производства, что вызывает необходимость обеспечения складами для размещения дополнительных запасов.
  4. Внеоборотные активы. Поскольку предприятие планирует увеличить объем производства, ему будет необходимо приобрести новейшее оборудование.

Поскольку предприятию предстоит увеличение активов, то его пассивы и собственный капитал тоже должны измениться.

Планируется увеличение следующих пассивов баланса:

  1. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками, поскольку возникнет необходимость в закупке большего объема сырья, материалов, комплектующих.
  2. Задолженность по заработной плате и налогам ― необходимо привлечь дополнительный персонал, рост объемов неизбежно вызовет рост налогов.

Фактическое значение и предварительный прогнозный баланс предприятия представлен в таблице 2.

Предварительный прогноз сводного баланса ПО Бижбулякский хлебокомбинат

Проанализируем изменение прогнозного баланса и рассмотрим вариант внедрения данного плана. По данным предварительного прогнозного баланса видно, что сумма активов больше пассив на 5005,4 тыс. рублей, то есть 16868,4 тыс. рублей ― 11864 тыс. руб. = 5004,4 тыс. рублей. Это означает, что у предприятия есть собственные средства для реализации составленного плана.

Таким образом, можно сделать вывод, что если предприятие будет держаться намеченного плана и использовать новейшее оборудование на полную мощность, то получит чистую прибыль в размере 1340,4 тыс. рублей и свободные денежные средства в размере 5004,4 тыс. рублей.

Прогнозный бухгалтерский баланс (таблица 3) позволяет выявить, что активы превышают пассивы на 949,8 тыс. рублей то есть 16868,4 тыс. руб. ― 15918,6=949,8 тыс. рублей, что свидетельствует о наличии у предприятия свободных денежных средств в размере 949,8 тыс. рублей.

Бухгалтерский баланс ПО Бижбулякский хлебокомбинат

Прогнозируемые значения г.

Итого по разделу I

Итого по разделу II

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Добавочный капитал (без переоценки)

Итого по разделу III

Кредиторская задолженность, в т.ч.

расчеты с поставщиками и подрядчиками

расчеты по налогам и сборам

Итого по разделу V

По данным таблицы видно, что активы превышают пассивы на 949,8 тыс. рублей, то есть 16868,4 тыс. руб.―15918,6=949,8 тыс. рублей. Это означает, что у предприятия есть свободные денежные средства в размере 949,8 тыс. рублей.

Так как активы и пассивы изменяются пропорционально изменению объема продаж, то расчет коэффициентов ликвидности не позволит выявить существенных изменений.

Необходимо учесть, что у предприятия имеются свободные 949,8 тыс. рублей, которые можно направить на погашение краткосрочных обязательств (таблица 5), которые увеличат коэффициенты ликвидности.

Скорректированный бухгалтерский баланс ПО Бижбулякский хлебокомбинат

Прогнозируемые значения г.

Итого по разделу I

Итого по разделу II

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Добавочный капитал (без переоценки)

Итого по разделу III

Кредиторская задолженность, в т.ч.

расчеты с поставщиками и подрядчиками

расчеты по налогам и сборам

Итого по разделу V

Рассмотрим значение коэффициентов после погашения долгов в размере 949,8 тыс. рублей (таблица 6).

Расчет финансовых коэффициентов после погашения краткосрочных обязательств

Источники: http://science-bsea.narod.ru//ekonom__1/sologubova_sostav.htm, http://axd.semestr.ru/afin/financial-status.php, http://nauchforum.ru/node/779








Комментариев пока нет!

Поделитесь своим мнением