Прогнозный баланс как составить





СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОГО БАЛАНСА

Сологубова Н.А.(Филиал ГОУ ВПО «РГЭУ (РИНХ)»

в г.Георгиевске Ставропольского края, РФ)

The Order of the shaping the factors to financial reporting influences upon quality of information required for financial analysis. The Composition of the factors to financial reporting must be formed for integer of the internal analysis and external users.

Для составления прогнозного баланса необходимо систематически накапливать информацию о работе организации.

Прогнозирование основано на тщательном анализе как, можно большего количества отдельных элементов доходов, расходов, активов, пассивов и обдуманной оценке их будущей величины с учетом взаимосвязи между элементами, а также вероятных будущих условий. Прогнозирование требует получения как можно большего количества подробностей. Кроме того, следует оценить стабильность отдельных элементов через вероятность их повторения в будущем. Это придает определенное значение анализу неповторяющихся факторов и чрезвычайных статей.

Прогнозирование требует использования разных бухгалтерских отчетов, охватывающих как можно большее количество периодов. Повторяющуюся деятельность можно прогнозировать с большей степенью уверенности, чем случайные события.

Разработка прогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности:

1. Анализ текущего финансового состояния организации по данным аналитических таблиц;

2. Анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них;

3. Определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов, расходов;

4. Построение прогнозного баланса.

Составление прогнозного баланса начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала (СК n+1 ).

Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить той же суммой, что и в последнем отчетном балансе.

Предположим, что Добавочный капитал в течение 2010 г. не увеличился и не уменьшился, то есть его величина отсутствует вообще. Предположим, что его не будет и в будущем году.

Резервный капитал, предположим, тоже не изменился.

Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.

Размер прибыли можно рассчитать, исходя из ориентировочно установленного процента рентабельности, который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от реализации к выручке.

Прогноз объема выручки является результатом изучения таких факторов:

– прошлый объем продаж;

– рыночная конъюнктура и ее изменение;

– общая экономическая ситуация;

– имеющиеся производственные мощности;

При исследовании финансовой отчетности (в частности, формы №2) ООО СХП «Новая Дружба», было выявлено, что расходы организации в 2010 г. превышают доходы от продаж. Это характерно для многих сельскохозяйственных предприятий. Поэтому составить прогнозный баланс по данным ООО СХП «Новая Дружба» достаточно сложно, основываясь на тех показателях, которые были предоставлены организацией. Поэтому предпримем попытку, основываясь на некоторых показателях составить «идеальный», то есть шаблонный прогнозный баланс, на который организации необходимо ориентироваться в перспективе.

Определим величину выручки в прогнозном периоде. Для дальнейшего прогноза необходимо оформить таблицу динамических рядов относительных показателей, составляющих выручку от продажи продукции (работ, услуг). Темп роста выручки в 2010 г. составил:

Тогда прогнозируемая величина выручки составит: 1,08 44983= 48582 тыс.руб.

Таблица 1- Динамика относительных показателей, составляющих выручку от продажи (%)

Относительный показатель прибыли, остающейся в распоряжении организации, изменяется от 17,3 до 13,5%, Предположим, что в прогнозном квартале он будет на уровне 15%, Тогда ожидаемая величина прибыли:

П n+1 = [прогнозируемая выручка от продажи продукции]

П n+1 = 48582 0,15 = 7288 тыс.руб.

Согласно отчетному балансу за 2010 год, величина собственного капитала на конец года составляла 31628 тыс. руб. Можно предположить, что он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на 7288 тыс. руб. и составит 38916 тыс.руб. Следовательно, средняя величина собственного капитала в следующем за отчетным периодом составит:

СК n+1 = [31628 + 38916]. 2 = 35272 руб.

Внеоборотные активы по данным отчетного баланса составляли на конец года 19187 тыс. руб. Допустим, что в про­гнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 4000 тыс.руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит:

Им n+1 = [19187 +19187 + 4000]. 2 = 21187 тыс. руб.

Исходя из этого, можно определить величину максимально возможной кредиторской задолженности:

где КЗп+1 - кредиторская задолженность в прогнозном периоде

СОСп+1 – прогноз собственных оборотных средств

d Расч – срок оборачиваемости средств в расчетах

d КЗ – срок оборачиваемости кредиторской задолженности

по наблюдениям, d Расч = 350 дней

d КЗ = 120 дней

При полученном объеме собственных оборотных активов и сложившейся оборачиваемости кредиторская задолженность организации в прогнозном периоде может составить 32055,6 тыс.руб.

Следовательно, организация может формировать оборотные активы при помощи кредитов.

Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определена следующим образом:

где ПФп + 1 - потребность в финансировании;

ТАп + 1 - ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде.

Показатель ТАп + 1 определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и пр.).

Для установления величины текущих активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожи­даемую величину остатков по каждой статье оборотных активов.

Предположим, что ожидаемая величина текущих активов (ТАп +1 ) в прогнозном периоде составит 61439,9 тыс.руб. (т.е. 53426 1,15), тогда:

Следовательно, потребность в совокупных источниках финансирования текущих активов не превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала.

В этих условиях осуществление текущих расчетов с кредиторами возможно при условии привлечения кредитов банка. Это отразится на длительности производственно-коммерческого цикла. Замедлится оборачиваемость средств из-за роста себестоимости (+% за кредит). Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активов и периодом погашения кредиторской задолженности. Следовательно, увеличится потребность в совокупном капитале и сумма текущих обязательств.

В результате расчетов общий прогнозный баланс будет иметь следующую структуру (табл. 2)

Таблица 2 - Прогнозный баланс на год (тыс. руб.)

/ Лекции по бюджетированию (Макарова Н.Н.) / Прогнозный бухгалтерский баланс

Прогнозный бухгалтерский баланс

Прогноз баланса – это прогноз состояния активов и пассивов коммерческой организации, бизнеса, инвестиционного проекта или структурного подразделения в соответствии со сложившейся структурой активов и обязательств и ее изменением в процессе реализации бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных средств и инвестиционного бюджета. Его назначение – показать, как изменится балансовая стоимость коммерческой организации в результате осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации в целом или ее структурных подразделений в течение бюджетного периода. В отличие от бухгалтерского баланса прогноз баланса может быть составлен не только для коммерческой организации в целом, но и для отдельного вида бизнеса и структурного подразделения.

Прогноз баланса, как и бухгалтерский баланс, состоит из двух основных разделов – актива и пассива, которые должны быть равны между собой. Прогноз баланса строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой статьи баланса. Для определения изменения в статьях баланса используется информация, содержащаяся в бюджете прибылей и убытков и бюджете движения денежных средств в соответствии с формулой:

Сальдо на конец периода = Сальдо на начало периода + Начисления (из бюджета доходов и расходов) + Поступления (из БДДС) – Выплаты (из БДДС).

Прогнозный баланс составляется на основе ожидаемого балансового отчета, составляемого до завершения отчетного периода. Статьи этого баланса увеличиваются (уменьшаются) с учетом операций, планируемых в предстоящем году.

Обычно разработка данного документа начинается с планирования активов.

Как правило, когда в коммерческой организации планируется рост продаж, то ее активы увеличиваются, поскольку для наращивания производства и сбыта нужны дополнительные денежные средства на запасы, оборудование и проч. Активная сбытовая политика обычно приводит к увеличению дебиторской задолженности, так как большее количество товаров продается в рассрочку, покупателям предоставляется более длительные отсрочки платежей. С ростом активов организации происходит увеличение ее обязательств по оплате поставок материалов, энергии, комплектующих, то есть растет кредиторская задолженность. Рост доходов приводит к увеличению прибыли и, соответственно, налогов.

Для увязки бюджетов доходов и расходов с соответствующим прогнозом баланса анализируется изменение суммы оборотных активов в зависимости от от увеличения (уменьшения) объемов продаж. Для этого оцениваются следующие статьи баланса: запасы сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции, дебиторской задолженность (счета к получению), авансы поставщикам, денежные средства, расходы будущих периодов.

Стоимость внеоборотных активов увеличивается на стоимость приобретаемого оборудования и уменьшается на размер планируемых амортизационных отчислений.

Запасы материалов и готовой продукции должны соответствовать бюджету запасов по материалам и готовой продукции при расчете себестоимости реализованной продукции.

Размер дебиторской задолженности определяется по схеме

Дебиторская задолженность на конец периода = Дебиторская задолженность на начало периода + Стоимость отгруженной, но не оплаченной продукции – поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию.

Остаток денежных средств формируется в бюджете согласно их движению. Сальдо конечное по счетам «касса», «расчетный счет» в соответствие с бюджетом движения денежных средств на конец периода. Остаток денежных средств – это разница между суммой финансирования (прибыль, целевое финансирование, кредиты, и др) и требуемыми текущими и капитальными затратами. В общем случае статьи «Касса, расчетный счет» и «Кредиторская задолженность» являются балансирующими статьями при подготовке прогноза баланса, посредством чего актив и пассив приводятся в равновесие.

Будущую балансовую стоимость внеоборотных активов можно подсчитать путем прибавления к уже имеющейся балансовой стоимости запланированных расходов на основные средства и нематериальные активы и вычитания из этой суммы износа за период и балансовой стоимости реализованных основных средств. Данные по приобретению основных средств в планируемом периоде приведены в инвестиционном бюджете.

Планирование пассива баланса начинается с расчета кредиторской задолженности, которая складывается вследствие возникновения текущей задолженности организации перед поставщиками, персоналом и бюджетом.

Кредиторская задолженность поставщикам материалов определена по формуле:

Кредиторская задолженность на конец периода = Кредиторская задолженность на начало периода + Сумма закупок за период – Сумма оплаты за период

Задолженность по заработной плате отсутствует.

Начисленные налоги (расчеты с бюджетом) можно подсчитать, прибавляя к текущему остатку налоги за период и вычитая выплаты по налогам.

Собственный капитал на конец планового периода равен собственному капиталу на начало периода плюс прибыль после уплаты налогов за период и минус сумма выплаченных дивидендов. Размер уставного капитала остается без изменений. Нераспределенная прибыль увеличивается на величину чистой прибыли, полученной в смете прибылей и убытков.

Долгосрочные пассивы получаются как разница между активом баланса и собственным капиталом, краткосрочными обязательствами.

Баланс на конец предшествующего года (ожидаемые значения)

Порядок расчета статей прогнозного баланса

Третья базовая форма планирования.(Предыдущие: БДДС и БДР ) Третья по логике построения целостной системы планирования, но отнюдь не по своему значению. На операционном уровне Прогнозный Баланс зачастую не используется, так как не каждый может извлечь из него важную информацию, а вот на стратегическом уровне планирования без Прогнозного Баланса вообще невозможно получить завершенную картину.

Мы применяем термин Прогнозный Баланс (ПБ). хотя часто можно встретить прямой перевод с английского – Balance Sheet (Балансовый Лист). Это уже из области лингвистики, но в английском языке слово balance в бухгалтерской практике – означает остаток. Остаток по отдельному бухгалтерскому счету. Распространенные термины: open balance – остаток на начало периода. close balance – остаток на конец периода.
А когда нужно дать название для спистка всех остатков по счетам, используется термин Balance Sheet. что в буквально означает: «Cписок остатков по счетам». В русский же язык слово «Баланс» в бухгалтерской терминологии пришло сразу в значении – «список остатков по счетам . Поэтому совершенно излишне вводить в терминологию дословный перевод, это только путает.

Существует два способа представления Баланса – горизонтальный и вертикальный. Чаще всего используется – горизонтальный. Он более понятный, в левой части отражаются Активы. в правой Пассивы (обязательства и капитал).

Мы используем, конечно, оба способа, но в стратегическом планировании вертикальная форма представления Баланса имеет ряд преимуществ.
Схематично вертикальная форма Прогнозного Баланса выглядит так:

На первый взгляд не понятно – сбалансированы ли данные такого Баланса. Для этого мы сравниваем показатели Прогнозного Баланса с данными БДДС и БДиР. Делать это вручную, конечно, будет сложно. Поэтому мы и учим строить грамотные бюджетные модели, где несбалансированные данные в принципе не могут появиться. В частности этому посвящен 4-й Урок нашего вводного видео-тренинга

Такая форма удобна для Менеджеров, принимающих стратегические решения, потому что в ней сразу можно увидеть изменение структуры капитала и оценить показатели его рентабельности.
При построении модели бюджетной отчетности, мы рассматриваем Прогнозный Баланс, как неотъемлемую часть системы планирования, которая включает в себя все три базовые формы – Прогнозный Баланс, БДиР, БДДС.

Основные цели Прогнозного Баланса:
– Дать возможность спрогнозировать какие активы и когда потребуются предприятию для решения как операционных, так и стратегических задач.
- Помочь в построении оптимальной структуры капитала придеприятия.

Чем мы управляем с помощью Прогнозного Баланса:

1. Оборотным капиталом

Путем устанавления параметров и лимитов по размеру и структуре дебиторской задолженности, нормативов по остаткам сырья, материалов и готовой продукции на складах, по размеру и сроку кредиторской задолженности.

2. Капвложениями и инвестициями

При формировании сводного бюджета учитываются не только операционные расходы, но и капитальные затраты. Решение принимает непосредственно руководитель бюджетного центра в рамках, установленных бюджетными процедурами.
На стратегическом уровне – управление инвестициями это механизм оценки новых направлений бизнеса. Решение по инвестициям принимает уже непосредственно топ-менеджмент компании

3. Заемными средствами

Подбирается оптимальная структура заемного капитала и определяется его размер так, чтобы сбалансировать выгоды и риски. Исходя из этого формируются параметры для инвестиций и капвложений, требования к размеру и структуре оборотного капитала

4. Собственным капиталом

На этом уровне принимается решение куда направлять чистую прибыль и какую принять структуру капитала для бюджета.

Прогнозный Баланс предприятия формируется из отдельных балансов каждого бюджетного центра.
Консолидация информации из Прогнозных Балансов имеет свои особенности. Если бюджетный центр имеет оборудование, то на его Балансе оно отображается в активах, а в обязательствах, соответственно, будет записана такая же сумма. При консолидации же эти внутренние обязательства не учитываются.
Порядок консолидации Отчетности вопрос достаточно серьезный, поэтому мы к нему обязательно вернемся. Бюджетная модель, включающая в себя Прогнозные Балансы должна быть детально продумана и построена с учетом всех этих факторов.
Этому и многому другому вы можете научиться, регулярно изучая материалы, размещаемые на нашем сайте. Для этого удобнее всего подписаться на рассылку, чтобы регулярно получать информацию о новостях в нашей Школе Финансового Моделирования

Добавить комментарий

Источники: http://science-bsea.narod.ru//ekonom__1/sologubova_sostav.htm, http://www.studfiles.ru/preview/596481/, http://bss.in.ua/theory/planning/budget/126-sostavlenie-pb








Комментариев пока нет!

Поделитесь своим мнением