Снижение кредиторской задолженности свидетельствует о





Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В ходе безналичных расчетов между организациями возникает дебиторская и кредитная задолженность.

Дебиторская задолженность — это задолженность каких-либо предприятий и лиц в пользу данного предприятия.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами:
  • видом продукции, за которую ведутся расчеты
  • емкостью рынка
  • степенью насыщенности рынка данным видом продукции
  • применяемыми формами безналичных расчетов за эту продукцию

При анализе следует установить динамику дебиторской задолженности. т.е. изменение ее размера за анализируемый период; рассмотреть ее состав. т.е. за какими конкретно предприятиями и лицами она числится и в каких суммах; выяснить сроки возникновения задолженности .

Просроченная дебиторская задолженность

Особое внимание следует уделить выявлению неоправданной, а также просроченной дебиторской задолженности.

К неоправданной задолженности относятся:
  • задолженность дебиторов по недостачам, растратам и хищениям;
  • задолженность отдела капитального строительства данного предприятия, образовавшаяся в результате нарушений финансово-сметной дисциплины;
  • товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями.

Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, составляющий три года, списывается на финансовые результаты организации как убыток.

Прочая дебиторская задолженность

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую дебиторскую задолженность. Она состоит из различных статей расчетов товарного и нетоварного характера.

В частности, она включает:
  • расчеты с покупателями и заказчиками по плановым платежам и прочим расчетам;
  • задолженность за подотчетными лицами по выданным им денежным средствам на служебные командировки, административно-хозяйственные расходы и проч.;
  • задолженность квартиросъемщиков по квартирной плате и коммунальным услугам и др.

Для оптимизации величины дебиторской задолженности большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров.

Анализ дебиторской задолженности можно осуществлять либо сплошным. либо выборочным методом. Это зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

Существует ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, характеризующих дебиторскую задолженность.

Прежде всего, здесь используется абсолютный показатель просроченной дебиторской задолженности. приводимый в приложении к балансу (ф.5). Просроченной принято считать такую задолженность, по которой истек трехмесячный срок с момента наступления даты ее погашения.

Важным показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности. определяемая последующей формуле:

Выручка от реализации продукции. работ, услуг при последующей оплате (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднюю величину дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период (как правило, за год).

Следующим показателем является период ее погашения .

Период погашения дебиторской задолженности = число дней в период (в году — 360) делить на оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов за данный период).

Необходимо принять во внимание, что чем больше период просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности .

Перейдем к рассмотрению кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность — это задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды. поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим предприятиям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных).

Состав и динамику кредиторской задолженности анализируемой организации можно видеть из следующей таблицы: (в тыс.руб.)

Величина кредиторской задолженности возросла в течение отчетного года на 30 тыс. руб. или на 10,1% (30/297*100).

Неоправданная кредиторская задолженность

При анализе следует выявить неоправданную кредиторскую задолженность.

К ней относятся:

  • просроченная задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам;
  • задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам.

Такая задолженность возникает, если предприятие получает от поставщиков материалы, а расчетные документы за них еще не поступили ни в данную организацию, ни в банк, обслуживающий ее.

Следует установить динамику кредиторской задолженности, рассмотреть ее состав по данным аналитического учета организации, а также выяснить сроки ее возникновения.

Невостребованная кредиторская задолженность. по которой истекли сроки исковой давности, составляющие три года, присоединяется к прибыли данной организации.

Прочая кредиторская задолженность

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую кредиторскую задолженность. Так же, как и прочая дебиторская задолженность, она состоит из различных статей расчетов как товарного, так и нетоварного характера. Прочая кредиторская задолженность включает невостребованные депонентские суммы, задолженность по претензиям и др.

При анализе прочей кредиторской задолженности следует рассмотреть ее состав, сроки ее образования, причины возникновения задолженности.

Для того чтобы иметь более точные сведения о платежеспособности анализируемого предприятия, необходимо составление платежных календарей, в которых сопоставляются в разрезе их сроков предстоящие платежи и поступления денежных средств.

Показателями, характеризующими кредиторскую задолженность, являются следующие. Это абсолютный показатель просроченной кредиторской задолженности. который отражается в приложении к балансу (ф.5). Он показывает величину задолженности, по которой истек трехмесячный срок после даты ее погашения.

Относительным показателем является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. который отражает количество оборотов этой задолженности в течение определенного периода.

Другим относительным показателем является период погашения кредиторской задолженности. иначе — продолжительность ее оборота в днях. Он определяется по следующей формуле:

Число дней в данном периоде (в году — 360) делить на оборачиваемость кредиторской задолженности(количество оборотов за данный период).

Если предыдущий показатель выражается отвлеченным числом (количеством оборотов) то последний показатель измеряется в днях. Оба они характеризуют оборачиваемость кредиторской задолженности.

Таким образом, анализ дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное значение для характеристики устойчивости финансового состояния предприятия.

  • Экономика фирмы

    Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

    Оценка практики управления дебиторской задолженностью предприятия дополняется анализом кредиторской задолженности.

    Проведение сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности о предприятия особенно необходимо, если наиболее узким местом в практике управления оборотными средствами является управление дебиторской задолженностью. Об этом свидетельствует достаточно высокая доля дебиторской задолженности в структуре оборотных средств, а также рост абсолютного значения дебиторской задолженности, который не сопровождается соответствующим увеличением выручки от продаж продукции (выручка от продаж продукции, наоборот, уменьшилась), что свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности предприятия. В этом случае платежеспособность предприятия в определенной степени будет зависеть от финансового состояния партнеров.

    О нерациональной политики управления дебиторской задолженностью предприятия свидетельствует и значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью, поскольку предприятие временно вовлекает в оборот средств меньше, чем изымает их из оборота. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности предприятия, и, следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

    Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится аналогично анализу дебиторской задолженности.

    Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, период погашения кредиторской задолженности.

    Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия проводится на базе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о финансовых результатах».

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотов, которое делает за анализируемый период кредиторская задолженность, рассчитывается по следующей формуле:

    где К КЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты;

    Е КЗ ср – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.,

    рассчитывается по формуле:

    где Е КЗ нач . Е КЗ кон – кредиторской задолженность соответственно на начало и конец года, тыс. руб.

    Данное «Выручка» берется из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

    Рост (снижение) коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении (расширении) объемов коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

    Период погашения кредиторской задолженности . т.е. продолжительность срока, необходимого для погашения предприятием долгов, определяется как величина обратная показателю оборачиваемости кредиторской дебиторской задолженности, умноженная на 360 дней:

    Т КЗ = 360 / К КЗ. (80)

    где Т КЗ – период погашения кредиторской задолженности, дни.

    Чем продолжительнее период погашения кредиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

    Пример 15. Провести анализ эффективности использования кредиторской задолженности для рассматриваемого предприятия.

    Значения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитываются по формулам (78) и (79):

    Е КЗ ср г. = (11809 + 16100) / 2 = 13954,5 (тыс. руб.)

    Е КЗ ср г.. = (16100) + 13005) / 2 = 14551,5 (тыс. руб.)

    Период погашения кредиторской задолженности рассчитываются по формулам (80):

    Т КЗ 2009г. = 360 / 58,32 = 6,17 (дн.)

    Т КЗ 2010 г. = 360 / 42,56 = 8,46 (дн.)

    Рассчитанные показатели оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия за период - г.г. представлены в табл. 15.

    Анализ данных табл. 15 показывает, что состояние расчетов с поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами по сравнению с прошлым годом в целом ухудшилось: на 2,29 дней увеличился средний срок погашения кредиторской задолженности, что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости и повышении риска ее непогашения (доля расчетов с поставщиками и подрядчиками в общей сумме кредиторской задолженности предприятия составляет на начало года – 89,97%, на начало года – 97,83%, на начало года – 88,47%).

    Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия

    Анализ данных табл. 16 показывает, что оборачиваемость кредиторской задолженности превышает оборачиваемость дебиторской задолженности в году в 4,5 раза, а в году в 5 раз, что в значительной степени затрудняет выполнение предприятием своих обязательств.

    Таким образом, необходимо в первую очередь уменьшить стоимость дебиторской задолженности на величину сомнительной дебиторской задолженности.

    В целях совершенствования управления оборотными средствами предприятия следует рекомендовать комплекс мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью:

    - своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей;

    - устанавливать определенные условия кредитования дебиторов;

    - вести контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и вызывает привлечение дорогостоящих источников финансирования;

    - расширение круга потребителей продукции предприятия с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

    - использование системы скидок, стимулирующей своевременную оплату за продукцию при досрочной оплате, и другие виды экономического воздействия.

    Дата добавления: -11-23 ; просмотров: 314 | Нарушение авторских прав

    3. Анализ кредиторской задолженности в ао «пзцм»

    Исходя из данной таблицы, можно сказать, что доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизилась в году по сравнению с годом на 5.11%, авансы полученные также имеют тенденцию снижения на 65.08% в году по сравнению с предыдущим периодом, задолженность перед персоналом наоборот, увеличилась на 41.10%, задолженность по расчетам с внебюджетными фондами увеличилась на 9.56%, также задолженность с бюджетом по налогам и сборам увеличилась на 8.76% в году по сравнению с годом, задолженность перед прочими кредиторами имела тенденцию к росту на 0.55 %.

    На втором этапе анализа кредиторской задолженности даётся характеристика оборачиваемости кредиторской задолженности.

    Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный период, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий отчетный период.

    Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности (Таблица 18). Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

    Таблица 18. - Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

    Выручка от продажи товаров, продукции, тыс. руб.

    Средняя кредиторская задолженность,

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

    Период погашения кредиторской задолженности в днях

    Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах, %

    Показатель средней кредиторской задолженности в году составил 125527.5 тыс. руб. это на 21545.5 тыс. руб. меньше чем соответствующий показатель в году.

    Как видно из расчётов, представленных в таблице 13, соотношение доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств организации свидетельствует об отрицательной тенденции на конец года.

    Если в предыдущем году на каждый рубль краткосрочных долгов приходилось 11.45 доходов от продаж, то в отчётном году –15.73, следовательно, в году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции увеличился на 4.28.

    Рис.5 Период погашения кредиторской задолженности

    Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности организации АО «ПЗЦМ» свидетельствует об увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а также снижение – рост закупок в кредит.

    Следствием увеличения в году коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности организации явилось снижение периода погашения кредиторской задолженности на 8 дней и составило 23 дня.

    Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.

    Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

    Основными показателями, по которым сравнивают кредиторскую и дебиторскую задолженности являются:

    - оборачиваемость в оборотах;

    - оборачиваемость в днях.

    Таблица 19. - Динамика дебиторской задолженности

    Из данных таблицы видно, что за анализируемый период состояние расчётов с дебиторами у организации ухудшилось.

    Данный анализ показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 3.34. Недостатком является увеличение доли дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств на 1.6%, что свидетельствует об усилении отвлечения денежных предприятия из оборота.

    Рис.6 Период погашения дебиторской задолженности

    Цель данного анализа – выявить какая из задолженностей в большей степени влияет на состояние расчётно-платёжной дисциплины на предприятие.

    Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской, причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0.9 до 1.0 т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность.

    Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:

    Где, - КСДК – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, %;

    - Дз – дебиторская задолженность;

    На основании полученных данных, видно, что в коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью на 4.8.В данном случае, весомом действием будет считаться, необходимость ежеквартально отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и прикладывать все эффективно значимые усилия для её снижения. Следует поэтапно и внимательно анализировать и рассчитываться с кредиторами, планомерно, и в установленные сроки возвращать им долги, в противном случае предприятие потеряет доверие своих постоянных поставщиков, что может сказаться на деловой репутации, банков и других кредиторов, получение высоких по сумме штрафных санкций по расчетам с контрагентами, что значимо говорит об актуальности выбранной темы.

    Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

    Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, времени погашает ее. Наряду с этим кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.

    Объем, качественный состав и движения кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.

    Проведём факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, анализ проводим методом цепных подстановок:

    По данным анализа, можно отметить, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 46.2 тыс. рублей. Изменение кредиторской задолженности в том числе за счет: поставщиков и подрядчиков равно 0.4, за счет авансов полученных равно 21.4, за счет изменения по заработной плате персонала равно 12, за счет расчетов с внебюджетными фондами 5, за счет налогов и сборов 5, за счет прочих кредиторов 1.

    13.02. 11.61 Mб 1 Cutting_Edge_Starter_-_Workbook_With_Key.pdf

    Источники: http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/analiz-zadolzhennosti.html, http://lektsii.org/4-34704.html, http://www.studfiles.ru/preview/5841875/page:4/








    Комментариев пока нет!

    Поделитесь своим мнением