Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах





Анализ отчета о финансовых результатах

Вывод: за анализируемый период выручка от реализации продукции увеличилась на 15840 тыс. руб. одновременно с этим себестоимость продаж увеличилась на 14329 тыс.руб. что увеличило валовую прибыль на 1511 тыс. руб. коммерческие расходы за анализируемый период выросли на 20,78 или на 1039 тыс.руб. что повлияло на небольшой рост прибыли от продаж. Снизились прочие доходы в 2 раза, одновременно с этим увеличились прочие расходы почти в 1,5 раза. Прибыль до налогообложения увеличилась на 138 тыс. руб. совокупность перечисленных факторов привела к увеличению чистой прибыли на 110 тыс. руб.

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах предприятия, тыс.руб.

Вывод: вертикальный анализ показал, что доля себестоимости выручки от реализации снизилась на 0,48. Одновременно с этим выросла доля валовой прибыли за отчетной период. Отрицательным фактором можно признать повышение доли коммерческих расходов, что плохо влияет на рост доли прибыли от продаж, которая составила 0,2. При всех этих факторах чистая прибыль не уменьшилась, доля ее изменений составила 0,05.

Затраты на 1 рубль = себестоимость продаж/выручку

На г. = 114634/121109=0,947

На г. = 128963/136949=0,942

Вывод: затраты на 1 рубль реализованной продукции снизились в отчетном году на 0,005, что объясняется преимущественным снижением себестоимости.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «СТО «Компо».

Анализ ликвидности необходим для оценки платежеспособности организации, т.е. способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Методика анализа ликвидности заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. В зависимости от степени ликвидности Активов предприятия разделяют на следующие группы:

(А1). Наиболее ликвидные активы включают в себя денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр. 1240 Форма №1 + стр. 1250 Форма №1

(А2). Быстро реализуемые активы предприятия включают в себя дебиторскую задолженность ( 12 месяцев).

(А3). Медленно реализуемые активы включают в себя дебиторскую задолженность ( 12 месяцев), запасы, НДС по приобретенной ценности, прочие внеоборотные активы.

А3 = стр. 1210 Форма №1 + стр. 1220 Форма №1 + стр.1260 Форма №1 – 12605 Форма 1

(А4). Труднореализуемые активы включают в себя все внеоборотные активы по первому разделу баланса..

(П1). Наиболее срочные пассивы включают в себя кредиторскую задолженность

П1 = Стр. 1520 Форма 1

(П2). Краткосрочные обязательства включают в себя краткосрочные заемные средства, оценочные краткосрочные обязательства, прочие краткосрочные обязательства

П2 = Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1540 + Стр. 1550 Форма 1

(П3). Долгосрочные обязательства включают в себя все стать 4 раздела баланса.

П3 = Стр. 1400 Форма 1

(П4). Постоянные пассивы включают в себя капитал и резервы, доходы будущих периодов, и расходы будущих периодов.

П4 = Стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1530 Форма 1 - 12605 Форма 1

Для анализа ликвидности баланса построим аналитическую таблицу.

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности

Основной чертой надежного и устойчивой компании является ее способность отвечать по своим обязательствам вовремя и в полном объеме. Платежеспособность означает наличие у коммерческой организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов в полном объеме с поставщиками и подрядчиками, а также оплаты имеющейся кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Оценить платежеспособность и надежность партнера сейчас и спрогнозировать изменение его платежеспособности в будущем можно на основании данных финансовой отчетности.

Для этой цели можно использовать экспресс-анализ финансовой отчетности.

Исходной информацией для анализа являются данные бухгалтерского учета. Используются всего две основные формы – бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Получить информацию о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также об их динамике возможно с помощью вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ (анализ динамики) заключается в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов.

Под прицелом – анализ резких изменений статей в динамике и сравнение изменений разных статей отчетности.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. В качестве первого этапа рекомендуется визуальное сравнение показателей статей баланса текущего периода с прошлыми.

Пример горизонтального и вертикального анализа
Внеоборотные активы

Если числовой показатель увеличивается, то, скорее всего, это свидетельствует о приобретении имущества или осуществлении инвестиций в строительство. Если по какой-либо из статей данного раздела произошло значительное увеличение, то необходимо обратить внимание на статьи обязательств с целью установить, за счет каких средств (собственных или заемных, долгосрочных или краткосрочных) были осуществлены эти капиталовложения.

Если числовой показатель уменьшается, то его снижение может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физическое устаревание основных производственных фондов.

Если в составе внеоборотных активов присутствует незавершенное строительство, нужно учитывать, что эти активы могут иметь ценность только в том случае, если инвестиции в строительство будут продолжены. Если из-за инвестиции будут заморожены, реальная стоимость этих активов будет значительно ниже балансовой.
Оборотные активы (запасы)

Большое количество запасов и их ежегодный рост могут свидетельствовать о затоваривании.

Регулярное уменьшение запасов может свидетельствовать как о снижении деловой активности, то есть сворачивании деятельности, так и о нехватке оборотных средств для закупки необходимого количества запасов.

Если оборотные активы равны текущим обязательствам, компания становится неплатежеспособной, так как, погасив обязательства, она будет вынуждена прекратить свою деятельность из-за отсутствия минимально необходимых для ее продолжения оборотных средств (запасов, денежных средств). Да и продать оборотные активы по их балансовой стоимости вряд ли получится.

В разделе 2 баланса необходимо обратить внимание также на такую статью, как НДС по приобретенным ценностям. Если сумма налога, отраженная по данной статье, достаточно большая и продолжает увеличиваться, то велика вероятность того, что у компании существуют какие-то причины на уменьшение налоговых платежей (не предъявление НДС к возмещению из бюджета). Этими причинами могут быть: неудовлетворительная организация документооборота в компании, низкое качество налогового учета, закупка товара (продукции по завышенным ценам или у неблагонадежных поставщиков). Налоговые риски такой компании следует считать высокими.
Дебиторская задолженность

Эту статью баланса лучше рассматривать в совокупности с показателем выручки из формы 2.

Если увеличение дебиторской задолженности связано с ростом продаж, то можно сделать вывод, что рост выручки компании был обеспечен изменением кредитной политики компании – увеличением срока предоставления товарного кредита.

Если увеличение происходит на фоне снижения выручки, то значит, что, несмотря на изменение кредитной политики в лучшую для клиентов сторону, компании не удалось удержать своих покупателей. Это свидетельствует о повышении операционных рисков компании.

Если уменьшение по этой статье происходит на фоне увеличения выручки, то это значит, что покупатели компании стали раньше оплачивать свои счета, то есть произошло сокращение дней отсрочки или часть товара оплачивается по предоплате (и покупатели приняли это изменение кредитной политики).

Если же выручка компании уменьшилась, то уменьшилась и задолженность покупателей.

В составе дебиторской задолженности также могут присутствовать выплаченные авансы, связанные со строительством или приобретением основных средств, то есть такая дебитоская задолженность в будущем превратится или в основные средства, или в незавершенное строительство, но никак не в денежные средства.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Если отражен убыток, то присутствие этой статьи в балансе свидетельствует о проблемах компании, связанных с реализацией продукции (или занижена цена реализации, или нет рынка сбыта).
Кредиторская задолженность

Увеличение задолженности перед поставщиками может свидетельствовать как о задержке платежей, то есть о нарушении компанией своих обязательств по платежам, так и о наличии договоренностей на увеличение сроков отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок, наличии хороших взаимоотношений. Увеличение задолженности перед налоговыми органами может свидетельствовать о повышении налогового риска компании.

Уменьшение кредиторки может свидетельствовать как о более жесткой кредитной политике поставщиков, так и о досрочном выполнении компанией своих платежных обязательств. Снижение задолженности по налоговым платежам показывает как своевременность выполнения налоговых обязательств, так и меньшее начисление налогов вследствие снижения деловой активности.

При анализе формы 2 необходимо обратить внимание на следующие моменты: если увеличилась выручка, то увеличение себестоимости реализованных товаров (продукции) нормально, а вот если увеличение себестоимости реализованных товаров и управленческих расходов произошло на фоне снижения выручки или ее неизменности, то при сохранении такой тенденции в будущем у компании могут возникнуть проблемы с эффективностью бизнеса.

Анализ финансовой отчетности предприятия

Главным предназначением финансовой отчетности предприятия является получение информации, которая дает достоверное и полное представление об имущественном и финансовом состоянии компании. К сожалению, до последнего времени финансовая отчетность украинских предприятий не отвечала этим требованиям. Дело в том, что среди практикующих работников финансово-бухгалтерских служб существовала точка зрения, что основной, если не единственной, целью составления бухгалтерской отчетности является ее предоставление в государственные контролирующие органы. Исходя из этого основным требованием к составлению отчетности было отражение информации таким образом, чтобы, не нарушая принципов существующего налогового законодательства, минимизировать налоговую базу. Это приводило к тому, что информация бухгалтерской отчетности была непрозрачной и не могла использоваться в полной мере для принятия управленческих и инвестиционных решений. Изменить эту ситуацию и было призвано введение с 01.01.2000 г. национальных стандартов бухгалтерского учета (НСБУ). Они как раз определяют правила составления финансовой, а не налоговой отчетности. Принципиальным в их введении является также то, что изменяется адресность финансовой отчетности в соответствии с НСБУ: она, в первую очередь, должна обеспечивать наличных и потенциальных инвесторов, кредиторов, акционеров информацией, необходимой для принятия решений в сфере инвестирования капитала, условий кредитования, принятия стратегических решений в деятельности и политике компании.

Хмельницкий Консалтинговый Центр Инфо-Лайн , начиная с 1999 г. работает над решением проблем трансформации финансовой отчетности предприятий Хмельницкого в соответствии с НСБУ, а также и МСБУ (международные стандарты бухгалтерского учета). На сегодняшний день Центр имеет успешный опыт в проведении трансформации финансовой отчетности, а также в обучении работников финансово-бухгалтерских служб более 120 предприятий региона по внедрению НСБУ.

Сейчас, в соответствии с НСБУ, для принятия экономических решений к составу финансовой отчетности, которая полностью характеризует финансовое состояние предприятия, относятся:

· отчет о финансовых результатах;

· отчет о движении денежных средств;

· отчет о собственном капитале;

· примечания к отчетам.

Такие компоненты финансовой отчетности, как баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о собственном капитале и отчет о движении денежных средств, состоят из статей, которые объединены в соответствующие разделы.

Таблица 4.1.Назначение основных компонентов финансовой отчетности

Компоненты финансовой отчетности

Наличие экономических ресурсов. которые есть на предприятии на дату баланса

Оценка структуры ресурсов предприятия. их ликвидности и платежеспособности предприятия. Прогнозирование будущих потребностей в ссудах.

Отчет о финансовых результатах

Доходы. затраты и финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период

Оценка и прогноз прибыльности деятельности предприятия и структуры доходов и затрат

Отчет о собственном капитале

Изменения в составе собственного капитала предприятия на протяжении отчетного периода

Оценка и прогнозирование изменений в собственном капитале

Отчет о движении денежных средств

Получение и использование денежных средств на протяжении отчетного периода

Оценка и прогноз движения денежных средств от операционной. инвестиционной и финансовой деятельности предприятия

Следует помнить, что для того, чтобы оценить эффективность деятельности компании, необходимо выявить и объяснить взаимосвязь между компонентами финансовых отчетов.

Двумя наиболее распространенными методами анализа финансовой информации являются: вертикальный анализ и анализ коэффициентов.

При вертикальном анализе компоненты финансового отчета сопоставляются с общей суммой. Это происходит, например, тогда, когда данные статей выражены в процентах к общей сумме относительно активов и доходов. Такая информация очень полезна, потому что позволяет руководству сразу же увидеть возможные проблемы, такие, например, как непропорциональное возрастание стоимости реализованной продукции в процентном выражении относительно к доходу (выручке) или дебиторской задолженности по отношению к общей сумме активов.

Для получения более полной информации о финансовом состоянии предприятия применяют также анализ коэффициентов, которые исследуют взаимосвязь между компонентами финансовых отчетов. Существуют 15 основных финансовых коэффициентов, принадлежащих к четырем категориям: коэффициенты прибыльности или рентабельности; коэффициенты оборачиваемости активов (показатели деловой активности); коэффициенты ликвидности и коэффициенты структуры капитала. Первые две категории коэффициентов используются для оценки всей деятельности компании, две последние - для измерения степени риска компании. Пояснения и назначения этих коэффициентов приведены в табл. 4.2.

Источники: http://megaobuchalka.ru/9/42841.html, http://ahdp.ucoz.ru/publ/raznoe/analitika/gorizontalnyj_i_vertikalnyj_analiz_finansovoj_otchetnosti/35-1-0-284, http://finances.at.ua/index/0-23








Комментариев пока нет!

Поделитесь своим мнением